Mark Twain sagte einst: „Es ist nicht das, was Sie nicht wissen, das Sie in Schwierigkeiten bringt. Es ist das, was Sie sicher wissen, aber das stimmt einfach nicht.“ Dieses berühmte Zitat verdeutlicht, wie wichtig es ist, darauf zu achten, dass die eigenen Überzeugungen einen nicht dazu verleiten, zu selbstsicher zu werden. Wir sind Menschen und wir alle haben Verhaltens- (und viele andere) Tendenzen. Der erste Schritt besteht darin, uns dieser Tendenzen bewusst zu werden, um bessere Entscheidungen zu treffen – nicht nur, wenn es um Finanzmärkte und Investitionen geht, sondern auch allgemein. Erhalten Sie Einblicke in die Art und Weise, wie Märkte und Marktteilnehmer Informationen interpretieren und darauf reagieren, und – noch wichtiger – in die weit verbreiteten Verhaltensverzerrungen, die bei Investitionen oder Managemententscheidungen zu schlechten Entscheidungen führen. Über die theoretischen Konzepte hinaus werden wir anhand von Beispielen aus der Praxis die Auswirkungen der Verhaltensverzerrungen demonstrieren. KURSÜBERBLICK 1) Informationen & Märkte 2) Rationale Investoren und CAPM 3) Markteffizienz 4) Marktineffizienz 5) Risikoaversion vs. Verlustaversion 6) Spiele 7) Verzerrungen und Marktanomalien 8) Unternehmensführung

Sie erhalten die Möglichkeit, tief in die Welt der Optionen einzutauchen, indem Sie ihre grundlegenden Konzepte, die zugrunde liegenden Geschäftsmotive und auch technischere Aspekte wie Preisgestaltung, Greeks und Hedging verstehen. Über die technischen Details hinaus besteht der Hauptzweck dieses Kurses darin, ein intuitives Verständnis dafür zu vermitteln, wie Optionen funktionieren und wie die verschiedenen Marktteilnehmer sie nutzen. KURSÜBERBLICK 1) Optionen-Einleitung (Definition, Motive, notwendige Begriffe) 2) Einführung in Call-Optionen (Auszahlungsfunktion, innerer Wert, Zeitwert) 3) Einführung in Put-Optionen (Auszahlungsfunktion, innerer Wert, Zeitwert) 4) Optionspreisbildung mit Black-Scholes 5) Option Griechen und ihre ökonomische Interpretation 6) Volatilität und Volatilitätsoberfläche 7) Hedging-Strategien (Konvexität, Konkavität, Delta-Hedging) 8) Optionsstrategien und Griechen

Entwickeln Sie ein solides Grundverständnis und die erforderlichen numerischen Fähigkeiten in Bezug auf alle unten aufgeführten Anlageklassen und Finanzinstrumente, indem Sie sich über ihre Hauptmerkmale, ihren wirtschaftlichen Zweck und ihre Preisgestaltungsmethoden informieren. KURSÜBERBLICK Festverzinsliche Wertpapiere - Nullkupon-Anleihen - Kupontragende Anleihen - Ertragskurve - Dauer, modifizierte Dauer - Schuldverschreibungen mit variablem Zinssatz Aktien - Stammaktien - Vorzugsaktien - Eigene Aktien - Aktienrückkäufe - Rechtefragen Mittel - Investmentfonds - ETFs - Hedgefonds - Private Equity Fonds - Geldmarktkapital - Dachfonds Devisen und Währungen - Flexible vs. feste Wechselkurse - Zinsparitäten (gedeckt, ungedeckt) - Nominale und reale Wechselkurse Derivate - Stürmer - Futures (Rohstoffe und Devisen) - Optionen (Vanille) - Zinsswaps